蜡烛图(K线图)-2反转形态

反转形态的解释

出现反转形态，意味着可能出现趋势的变化，但不意味着一定会出现逆转。

第一种反转信号（单支蜡烛）

锤子线和上吊线

特征

这两种线的明显特征是：下影线较长（一般至少为实体的2倍长），商营销极短甚至没有，实体较小且接近顶端的位置。

区别

问：既然有相同的特征，那么靠什么来区分这两种线呢？
答：依靠两种“蜡烛”在趋势中的位置。

如果出现在下降趋势中，那么就是下降趋势即将结束的信号，叫做“锤子线”，意思是市场正用锤子砸向底部；如果出现在上升趋势中，叫做“上吊线”，因为它的形状像吊在绞刑架上的死人，表明之前的时常运动也许已经结束。

含义

在看涨的锤子线和看跌的上吊线的情况下，下影线越长、上影线越短、实体越小（也就是锤子线、上吊线的特征越明显），这类“蜡烛”就越有意义。

虽然锤子线、上吊线对颜色没有要求，但是如果锤子线是红色的，则其看涨的意义则更坚挺几分；如果上吊线是红色的，则其看跌的意义则更疲软一点。

解释：如果锤子线是红色的，（开盘价和收盘价都接近最高价，且收盘价更高，最低价又很低），意味着当天价格先急剧下降，后来居上并超过开盘价，（不要忘记锤子线处于下降的趋势）这本身就有点看涨的意思。

解释：如果上吊线是绿色的，（收盘价没有超过开盘价），意味着当天的收盘价格还是无力向上返回到开盘前的水平，（不要忘记上吊线处于上升的趋势）这有一点看跌的意思。

特别注意

另外，上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号灯证实！
因为上吊线是在上升的趋势中，上吊线的出现说明上升的冲劲不那么足了，给了空头很大的机会。如果次日开盘价的向下缺口较大，那很有可能上吊线构成市场顶部。如果次日是绿色蜡烛并且次日收盘价低于上吊线的收盘价，那么也可以看做是上吊线成立的佐证。

第二种反转信号（组合蜡烛）

吞没形态（抱线形态）

前面介绍的锤子线和上吊线都是一支“蜡烛”，而吞没形态（抱线形态）是多支“蜡烛”组成的形态。

看涨吞没形态

市场本来处于下降的趋势中，但是后来出现了一根坚挺的红色实体，这根红色的实体将它前面那支绿色的实体抱在怀里了，或者说是把它吞没了。这种情形说明市场上买进的压力已经压倒了卖出压力。

看跌吞没形态

市场原本正向着更高的价位趋升，但是一个红色的实体被后面一个绿色实体吞没，构成了顶部反转的信号。

判别标准

1、在吞没形态前，市场必须处于清晰可辨的上升或者下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。
2、吞没形态必须由两支“蜡烛”组成。其中第二支“蜡烛”的实体必须覆盖第一支“蜡烛”的实体（但不一定需要吞没前者的上下影线）。
3、吞没形态的第二个实体必须与第一个实体颜色相反。有一个例外情况是：第一支“蜡烛”的实体必须非常的小，小得几乎构成了一根十字线，这样，如果在长期的下降趋势后，一个小小的红色实体被一个巨大的红色实体所吞没，那么也可能构成底部反转形态；反之，在上升趋势中，一个小小的绿色实体被一个巨大的绿色实体所吞没，那么也可能构成顶部反转形态。

其他参考要素

如果吞没形态具有以下特征，那么它们构成的重要反转信号的可能性大大增强。

1、在吞没形态汇总，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。
（这种情况可能说明缘由趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。）

2、吞没形态出现在超长期或者非常几句的市场运动后。
（如果存在超长期的上升趋势，则增加了以下这种可能性潜在的卖家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走的太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。）

3、在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。
（这种情形可能属于胀爆现象。）

4、在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。

乌云盖顶形态（乌云线形态）

条件

一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。

形状

第一天是一根坚挺的红色实体；第二天的开市价超过了第一天的最高价（也就是说第二天实体上端超过了第一天的上影线的顶端），但是市场却收市在接近当日最低价的水平，并且收市价明显地向下扎进到第一天的红色实体内部，（最好是可以到达红色实体中点，但可以灵活掌握）。

其他参考性因素

1、在乌云盖顶形态中，第二天绿色实体向下穿进第一天的红色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转的可能性越大。
（绿色实体越向下穿进红色实体，越靠近上文提到的吞没形态。）

2、乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，第一天是一根坚挺的秃头秃脚红色实体，第二天是一根长长的秃头秃脚绿色实体。

3、在乌云盖顶形态中，如果第二个实体开市价高于某个重要的阻挡水平，但是市场未能成功地坚守住，那么可能证明牛方已经无力控制市场了。

4、如果第二天开市时市场交易量非常大，那么这里就可能发生胀爆现象。

乌云盖顶与看跌吞没的区别

乌云盖顶：绿色实体仅仅覆盖了前一日红色实体的一部分。
看跌吞没：绿色实体完全覆盖了前一日的红色实体。

除此之外，乌云盖顶还额外要求，绿色实体的上端超过前一日红色上影线。

刺进形态（斩回线形态）

这是与乌云盖顶形态相反的一种形态，是底部反转信号。

条件

出现在下跌的市场中

形状

第一支“蜡烛”具有绿色实体，第二支“蜡烛”具有长长的红色实体。且第二天市场开市价曾急剧地下跌至前一个绿色蜡烛线的最低价之下，但是不久市场又将价格推升回来，形成了一根相对较长的红色实体，并且收市价已经向上超越了前一天的绿色实体的中点。

注意

理想的刺透形态中，红色实体必须向上穿透前一个绿色实体的中点以上。
（你可能注意到乌云盖顶形态没有对穿透中点做强制要求，而这里强调穿透中点则是处于谨慎性考虑。因为乌云盖顶是看涨形态，若看跌形态判断失误，后果是少赚钱；刺透形态是看跌形态，若看涨形态判断失误，后果是多赔钱。显然后者的风险只是更大的，因此需要更加谨慎。）

在看涨吞没形态以后，或者在看涨的刺透形态以后，如果跟着出现了一个长长的绿色蜡烛线，并且它的收市价低于上述两种形态的最低点，则说明下降趋势已经卷土重来。

其他参考性因素

与乌云盖顶的参考性因素大体相似，但方向相反。

待入线形态、切入线形态、插入线形态

因为在看涨形态中我们要更加谨慎，所以判断也需更加细致，将形状近似的价格形态分为三种情况：待入线形态、切入线形态、插入线形态。

这三种形态的区别在于：红色实体上端与前一日绿色实体下端的位置关系。

另一种反转形态——星线

由于篇幅所限，本部分内容再下一篇文章中介绍，欢迎到主页中查看。

参考书籍及引用来源

《日本蜡烛图技术》丁圣元译

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