例题：

某项目总投资1000万，其中800万来源于借贷资金，借款利率为5.85%，借款期为5年，计算每年借贷资金还本、付息额。存款利息为5%。

等额本息法

1.利用PMT公式求年金

PV = 800

i = 5.85%

n = 5

PMT=189.14

		1	2	3	4	5
	年初借款累计	800	￥657.66	￥506.99	￥347.50	￥178.69
	本年应还利息	46.8	38.47295	29.65876	20.32894	10.45333
	本年应还本金	￥142.34	￥150.67	￥159.48	￥168.81	￥178.69
	本年应还本息额	￥189.14	￥189.14	￥189.14	￥189.14	￥189.14
	PV	800
	i	5.85%
	n	5
等额本息	PMT	￥189.14

第一年利息 = 800 * 5.85% = 46.8

第一年的本金 = PMT - 第一年的利息 = 189.14 - 46.8 = 142.34

故第二年初的本金 = 800 - 第一年已还的本金 = 800 - 142.34 = 657.66

随即可以求出第二年的利息 = 657.66 * 5.85% = 38.473

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 等额本金

	1	2	3	4	5
年初借款累计	800	￥640.00	￥480.00	￥320.00	￥160.00
本年应还利息	46.8	37.44	28.08	18.72	9.36
本年应还本金	￥160.00	￥160.00	￥160.00	￥160.00	￥160.00
本年应还本息额	￥206.80	￥197.44	￥188.08	￥178.72	￥169.36
PV	800
i	5.85%
n	5

每一期所还的本金相同为= 800/5 = 160

故可以算出每一期的利息 = 每一期的期初借款额 * 利率

每一期的还款本息额 = 每一期的利息 + 本金

 

等额本息共还款额 =  945.71

等额本金共还款额 = 940.40

故采用等额本金还款更有利