不同形式的动产担保融资途径

    国内有位经济学者曾说过：“民营企业融资遇到了玻璃门，看得见，进不去。”主要原因就在于，过去我国的融资担保政策和规定都是盯向不动产，而多数民营企业特别是中小民营企业，他们的资产都是以应收帐款、存货、机器设备等动产，没有太多厂房、土地等不动产。

    日前，浙江一家民营科技企业“裕隆化工”日前凭着一纸专利证书，却成功获得当地银行的800万元贷款。这得益于今年10月1日正式实施的《物权法》，构建了动产担保的法律框架，也就是说贷款人可以凭自己拥有的动产抵押担保获得融资。动产可以是应收帐款、存货、生产设备、知识产权、股权，甚至是未来的收益权等等。

    伴随动产担保法律依据的确立，各商业银行也开始积极展开相关的业务创新。

    浦发银行发力应收账款融资

    浦发银行重点发展中小企业的应收账款融资业务，在上海36万中小企业中，选择五个具有较强竞争力和成长性的行业，如汽车零部件、医疗器械、集成电路配套、印刷包装、自动控制等行业作为开发重点，选择行业中综合指标前20%至30%的300个优质客户进行系统性开发。

    他们前期调查的1500多户生产型中小企业中，应收账款占企业资产总额的41%，应收账款成为生产型中小企业最主要的资产形式。在该行重点开发的五个优质行业中，企业应收账款占比高达62%。其中，符合质押条件的应收账款约占企业应收账款总量的一半。

    该行还开发了“应收账款保理系统”，通过综合业务系统，全程管控客户资金流向，自动识别客户质押的应收账款资金归属，既保障了银行应收账款融资的安全，又提高了客户资金的周转效率。借助于应收账款质押融资，优质企业的负债率提升约30个百分点，可基本满足企业合理的流动资金需求。

    专利权证获800万贷款

    中国人民银行浙江省分行有关人士近日证实，浙江民营科技企业“裕隆化工”日前凭着一纸专利证书，成功获得当地银行的800万元贷款。仅以发明专利质押获得银行贷款，在浙江省还属首例。

    据了解，这家奉化裕隆化工新材料有限公司开发的“水相接枝制造三元共聚氯化聚乙烯的工业化生产方法及产品”，已获得国家发明专利。据知识产权评估机构评估，其价值超过7500万元。在对该项发明专利进行产业化的过程中，企业遇到了资金不足的问题，虽然通过有形资产抵押获得了150万元贷款，但远不能满足该项目产业化所需的投入。在没有其他有效担保和质押资产的情况下，这次通过专利权质押从奉化农村信用合作联社获得贷款，解了企业的燃眉之急。

    版权担保最高可融资3000万

    交通银行北京分行10月底正式推出文化创意产业中小企业版权保证贷款，并签出了第一笔借款合同。这是我国银行业首次推出此类金融产品。

    据交通银行北京分行介绍，文化创意产业版权保证贷款面向文化创意产业各行业，尤其是北京市政府重点扶持其中的6大行业，即影视业、出版业、演出业、艺术品经营业、动漫与网络游戏业等。

    上述行业的中小企业可以其合法有效的版权（比如影视剧本的版权）作担保，通过交通银行北京分行指定的合作机构对融资项目进行综合评价和贷款银行的贷款审查，可以获得交通银行北京分行版权保证贷款的资金支持。

版权保证贷款最高贷款金额为3000万元，最长贷款期限可达3年，授信额度可循环使用。（文/卜春艳）

对比阅读：

·国外银行评估动产确定信用额度时，根据一般情况统计，应收账款大约可获得70%到80%贷款额度，存货大约可获得30%到40%贷款额度，机器设备是20%。

·2005年我国担保的信贷结构70%以上是不动产，动产只占到了整个担保贷款的12%，而国外70%到80%是动产，在这个70%、80%的结构里面，又有80%是应收账款。

·据央行初步统计，我国实际上沉淀了15万亿的动产资本，其中大概有5万多亿是应收账款，还有5万多亿是存货，其余是机器设备。

动产担保融资的12个具体应用

1.应收帐款质押贷款

用于质押的应收帐款须满足一定的条件，比如应收帐款项下的产品已发出并由购买方验收合格；购买方(应收帐款付款方)资金实力较强，无不良信用记录。申请企业所需提交的资料一般包括销售合同原件、发货单、收货单、付款方的确认与承诺书等。其他所需资料与一般流动资金贷款相同。

2.应收帐款信托贷款

企业将应收帐款委托给信托公司，信托公司负责监督企业对应收账款的回收工作。应收帐款的收益归银行，同时银行和该企业签订贷款合同，银行向企业发放贷款。由于这种操作方式与前述应收帐款质押相比，提高了银行贷款的安全性，对申请企业来讲，增加了一定的融资成本。

3.保理融资

指销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。前者是指当应收帐款付款方到期未付时，银行在追索应收帐款付款方之外，还有权向保理融资申请人追索未付款项；后者指当应收帐款付款方到期未付时，银行只能向应收帐款付款方行使追索权。

4.商业承兑汇票贴现

商业承兑汇票贴现实际也是应收帐款融资的一种形式。由于无银行的信用担保，因此贴现银行对销售商及其下游付款方的资信要求较高，只对符合特定条件的企业办理此项业务。

5.收费权质押贷款

这里所说的收费权，一般是指经过政府有权部门批准的收费权，如污水处理收费权、垃圾处理收费权、公路收费权、有线电视收费权等。收费权质押贷款，对于企业来讲，即是以未来现金流换取现时的资金融通便利，拥有此类财务资源的中小企业，不妨向银行申请一试。

6.知识产权质押贷款

知识产权质押贷款是指以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后向银行申请融资。由于专利权等知识产权实施与变现的特殊性，目前只有极少数银行对部分中小企业提供此项融资便利，而且一般需由企业法定代表人加保。

7.股权质押贷款

目前国内对企业持有的上市公司流通股质押，在政策上还没有放开，但银行已普遍接受上市公司非流通法人股的质押。这个质押值一般为每股净资产的六至九成。因此，对于那些持有上市公司法人股的企业来讲，这是一个很好的担保资源。

8.动产质押贷款（监管仓仓单质押贷款）

企业可用于质押的动产主要包括产成品、原材料等。目前国内部分银行与仓储公司或物流公司合作，推出了监管仓仓单质押贷款这一新品种，操作要点是：申请企业将动产运至指定的物流、仓储公司的监管仓，物流、仓储公司向申请企业出具仓单，并交付银行，银行据此发放贷款。

9.出口退税帐户托管贷款

对于一些外向型的中小企业，经过银行与税务部门的合作，出口退税帐户也可成为一种担保资源。原外经贸部、人民银行与国家税务总局对此项业务已作出专门规定。

10.融资租赁方式

与经营性租赁不同的是，融资租赁对企业来讲，其实就是一种分期付款，可减轻短期内的现金流压力。

11.集合委托贷款

一般由银行根据申请企业的项目建设与资金需求情况来发起，但此类项目必须有明确、稳定的现金流，出资者需承担贷款风险。对于那些拥有优质项目资源的中小企业来讲，如其项目能取得银行的间接贷款承诺，获得银行发放的集合委托贷款，其融资成本将可下降一至二个百分点。

12.买方信贷

指银行向销售商的下游客户(买方)发放的、专门用于购买销售商所售商品的贷款。以此，银行间接支持了销售商的货款回收，改善了销售商的现金流量。这种贷款由销售商负责安排，并可为买方提供贴息便利。

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